A-le的心得筆記

CHEERS 2012年12月雜誌提到買基金該注意的十個眉角，以下資料僅供參考，並不保證絕對獲利

1. 從高波動基金下手

所謂高波動基金判斷可參考每檔基金的標準差與Beta值，標準差是過去一段時間漲跌變化幅度，Beta值大於1，代表波動大於市場，小於1則低於市場，通常股票型基金會大於債券型基金，區域型基金、單一國家型基金波動度大於全球型基金，波動度大，才有獲利空間。
2. 績效要看長期

每年績效排名第一的基金都不同，有些單一國家基金甚至今年大漲，但是明年可能大跌，只看近1.3.6個月的績效，很可能選在基金的高點進場，最好依照長期->中期->短期的順序檢查績效，找到經得起長期景氣循環、報酬表現又佳的基金。

3. 評分標準不一

基金界每年會頒發許多獎項，但是獎項的評分標準不一，有的偏重績效，有的偏重風險控管，獲獎基金並非獲利保證，最好還是親自確認中長期績效

4. 選夏普值高的基金

夏普值(Sharpe Ratio)指基金每一單位風險下所獲得的額外報酬，夏普值越高，代表相同風險下，可獲得越大報酬，長中短期績效篩選過後，就可透過夏普值、標準差與Beta值進一步縮小範圍

5. 非銀行的管道最省

基金在銀行買，好處是可以一次找到不同公司發行的基金，但缺點就是要多付每年0.2%的信託管理費，有的銀行更規定最低收取下限，每年100-500不等。每月只扣款一檔基金的話，不彷直接向發行或代理的投信、投顧公司申請，就能省這筆費用。

6. 留意最低手續費限制

許多基金銷售業者不時推出【手續費優惠】活動，像大拍賣一樣動輒下殺五折，吸引民眾申購，這種時候就得特別留意是否另有【最低手續費】的限制。

7. 不想抱4年，就別買B、C股

境外基金常有A、B、C股之分，A股代表前收手續費、申購當下及收取手續費，B、C則是後收手續費，當下不收，直到投資滿規定年限後贖回，可享手續費全免，提早贖回則須付遞延手續費。此外，B、C股基金會加收【分銷費】，每年從淨值扣除，因此績效多較A股基金差。

8. 有耐心，低點不停扣

挑到好基金進場後，便要相信自己的選擇，有耐心的持續扣款，一般而言景氣循環約在3年左右，倘若遇到空頭市場，淨值下跌時，就當作撿便宜，因為可買到的單位數變多，每單位的平均成本下降，未來反彈報酬就會更大。

9. 網路設定自動停利點

若自覺沒空關心基金表現，又怕錯過高點停利贖回，現在許多基金銷售通路，銀行與投信公司等，皆提供網路設定自動停利與停損之功能，設定後，若基金報酬率達到預設目標，基金便會自動贖回，落袋為安。

10.沒錢要暫停或終止扣款

帳戶存款不足時，除了當月扣款失敗外，也可能造成手續費優惠中斷，連續三次扣款失敗時，定期定額就會被迫中止，因此手頭沒錢可扣款時，最好向銀行或投信投顧申請暫停或終止扣款。